Crisi finanziaria: cos’è e da cosa è determinata

ipad-820272_1920 (3)Una crisi finanziaria si verifica quando il valore delle attività finanziarie cade rapidamente. Spesso coincide con crolli del mercato azionario, panic selling e ritiro degli asset da parte degli investitori. Un altro elemento ricorrente in questo scenario è che vi è spesso una recessione, che segue subito dopo la crisi finanziaria. Questo è dovuto alle turbolenze economiche associate al forte calo dei valori degli asset. In altre parole, quando le banche o gli investimenti scendono rapidamente di valore – di solito in pochi giorni o settimane – tutto ciò è in grado di segnare l’inizio di una crisi finanziaria.

Quali sono le cause di una crisi finanziaria?

Sono numerosi i fattori che possono causare una crisi finanziaria. Alcune delle ragioni più comuni includono il comportamento irrazionale degli investitori, i ritiri improvvisi dalle banche, la speculazione che si traduce in una sopravvalutazione di alcuni beni e il default del debito bancario.

Il comportamento irrazionale degli investitori significa semplicemente che gli investitori reagiscono in modo eccessivo o insufficiente a certi investimenti. Questo cosiddetto “comportamento irrazionale” può causare un effetto domino sul mercato. Ciò accade quando un gran numero di investitori reagisce allo stesso modo, gonfiando le scelte azionarie sbagliate o vendendo rapidamente. Entrambi i fattori possono causare un crollo.

Alcuni fattori, come i prelievi bancari improvvisi, erano più comuni in passato. Dopo il crollo del mercato azionario nel 1929 ci fu un panico diffuso. La gente voleva valuta forte piuttosto che investimenti, dato che quelli fallirono nel crollo. Di conseguenza, si precipitarono nelle banche per ritirare i propri soldi. Con così tante persone che cercavano di prelevare denaro allo stesso tempo, le banche rimasero letteralmente senza contanti.

Per la speculazione dei beni possiamo guardare ad una serie di esempi, il più recente è la crisi dei mutui subprime nel 2007-2008. Negli anni precedenti allo scoppio della bolla, gli investitori specularono sul fatto che gli immobili fossero un buon posto per guadagnare. Dato che anche gli standard dei mutui erano bassi, molti investitori compravano proprietà con la speranza di venderle in seguito con un profitto – e non consideravano la possibilità di una perdita di valore. È considerata speculazione quando c’è la speranza di ottenere profitti in futuro senza prove concrete.

L’inadempienza del debito è quando un individuo o un’istituzione non soddisfa gli obblighi legali o le condizioni di un prestito. Questo può significare un acquirente di casa che non paga il suo mutuo, o una società che non paga un’obbligazione che ha raggiunto la scadenza. Nella crisi del 2008, la società bancaria d’investimento Lehman Brothers dichiarò bancarotta perché i suoi debiti superavano le sue attività.

È importante rendersi conto che una crisi finanziaria può includere uno qualsiasi o tutti questi fattori, non c’è una certa combinazione che accade ogni volta. Gli economisti discutono ancora le origini e le condizioni di come e perché nascono le crisi. Può essere un qualsiasi numero di variabili che alla fine si traduce nel brusco declino del valore delle attività associato ad una crisi.

Posted on by Eleonora De Giorgio in Finanza

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