Quando un investitore effettuare del trading, deve affrontare una serie di diversi tipi di rischio, compreso quello di mercato, di cambio, di tasso di interesse, di controparte, di volatilità, di liquidità. Vediamo insieme i principali, partendo dal rischio di mercato.

Tutti i trader e gli investitori sono d’altronde esposti al rischio di mercato. Fondamentalmente, il rischio di mercato è costituito dalle ripercussioni delle variazioni di prezzo che incidono negativamente sul proprio trade. Naturalmente, il rischio di mercato sempre presente, dal momento in cui si entra in una posizione di valuta estera fino al momento in cui si esce dalla stessa. Il tasso di cambio può d’altronde cambiare in qualsiasi momento durante quel periodo, anche in modo repentino e notevole.

Il secondo rischio è quello di cambio. I trader di valuta estera si assumono il rischio di cambio nel momento in cui acquistano o vendono una coppia valutaria. Ogni volta che si assume una nuova posizione in valuta estera, infatti, indipendentemente dal fatto che si tratti di un’operazione a pronti, a termine, future o opzioni, si è immediatamente esposti al potenziale che il tasso di cambio induca un deprezzamento del valore della moneta. Ne consegue che nel giro di pochi secondi, una transazione redditizia può trasformarsi in una transazione non redditizia.

Soffermiamoci poi sul rischio di tasso di interesse. Le posizioni in valuta estera possono cambiare di valore non solo a causa della di cambio, quanto anche a causa del tasso di interesse sottostante della valuta. Ogni volta che la banca centrale di un paese (si pensi alla Federal Reserve) aumenta o diminuisce il tasso di interesse sottostante per la sua valuta, l’impatto su eventuali posizioni che si detengono in quella valuta può essere importante.

Chiudiamo infine con il rischio di controparte. Nel mondo del trading valutario, una controparte è l’altra entità coinvolta in un’operazione di trading valutario, come una banca, un broker o un altro trader. Quando si acquista una posizione, c’è dunque sempre la possibilità che la controparte della propria transazione non sia in grado di chiuderla.